原標題：人身保險產品“負面清單”擴容 103條“紅線”禁踩

記者 冷翠華

記者從業(yè)內了解到，國家金融監(jiān)督管理總局人身保險監(jiān)管司近日向人身險公司下發(fā)《人身保險產品“負面清單”（2025版）》（以下簡稱“2025年版‘負面清單’”）。這是監(jiān)管機構連續(xù)第五年印發(fā)年度人身保險產品“負面清單”。

“負面清單”圍繞人身險產品的產品條款表述、產品責任設計、產品費率厘定及精算假設，以及產品報送管理四方面展開。從“負面清單”總條目來看，自2021年版的73條增加至2025年版的103條，僅個別年份對原有清單的個別條款進行刪減或調整。

與2024年版相比，2025年版“負面清單”未進行整條清單內容刪除，新增9條“負面清單”重點體現(xiàn)在產品費率厘定及精算假設方面，強化了監(jiān)管強調“報行合一”、規(guī)范產品設計等監(jiān)管要求。

強調“報行合一”

從2025版“負面清單”新增內容來看，產品費率厘定及精算假設板塊是重點之一，其中多項涉及費用問題。

例如，2025版“負面清單”明確下列禁止行為，“交費期間10年及10年以上的長期險，預定附加費用率集中在首年或前兩年，與實際情況相悖”“備案材料中未列示總預定附加費用和總可用費用水平”。

中央財經大學中國精算科技實驗室主任陳輝對《證券日報》記者表示，“報行合一”要落實到產品設計中，特別是費用率要與實際情況相符。近兩年，監(jiān)管部門反復強調“報行合一”，即：保險公司在向監(jiān)管部門報送產品審批或備案材料中所使用的產品定價假設，必須與實際經營過程中的行為保持一致。

在“報行合一”實施背景下，部分保險公司為了搶奪渠道業(yè)務，調高了備案產品的手續(xù)費，這也在2025版“負面清單”中有所體現(xiàn)。例如，“銀保渠道部分保險期間和繳別下，傭金手續(xù)費比例較高，產品設計審慎性不足。”

同時，2025版“負面清單”對2024版的部分內容進行了補充完善。其中，2024版將“保險產品備案費用假設與實際費用不一致，費用描述不清晰、費用水平設定不合理。”列入負面清單，2025版在此基礎上又新增了“利潤測試費用、銷售費用、總可用費用高于定價費用，各種費用缺乏內在邏輯一致性。”

這也就意味著，保險公司不僅要做到“報行合一”，且監(jiān)管對險企備案產品提出了更高要求，產品設計必須科學審慎。

此外，對保險銷售渠道同時報送“個人代理、互聯(lián)網代理、銀郵代理、經紀代理”中的多個，也被認定為不符合“報行合一”相關要求，被列入了2025版“負面清單”。

防止產品開發(fā)“換湯不換藥”

梳理2025版“負面清單”，在產品責任設計和產品報送方面，較2024年版新增較多內容。

其中，在產品責任和設計方面，2025版“負面清單”新增：“年金保險、兩全保險比照增額終身壽險的增額形式設計。”“萬能保險追加保費條款描述不清晰，欠缺管理機制，產品設計的審慎性不足。”

對此，陳輝表示，2021年以來，增額終身壽險成為壽險市場主流產品，但也暴露出不少問題，特別是隨著市場環(huán)境的變化，險企面臨較大的利差損風險。將“年金保險、兩全保險比照增額終身壽險的增額形式設計”列入“負面清單”，是為了防止個別險企套用增額終身壽險的邏輯來設計其他保險產品，導致產品換湯不換藥，避免銷售誤導。

同時，陳輝表示，萬能保險可以追加保費是消費者的一項權利。近年來，隨著市場利率的下調，消費者在選擇行權時，部分保險公司不予行權，侵犯了消費者的權利。如果保險產品在設計時追加保費條款描述不清晰，也易引發(fā)糾紛。上述萬能險“負面清單”便是為了防止這種風險。

業(yè)內人士認為，“負面清單”既是已發(fā)現(xiàn)問題的總結，也是對今后工作的警示，保險公司應從多方面把好產品設計關、銷售關，規(guī)范運營，力求長期穩(wěn)健運營。