本月起，我國分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革正式實(shí)施。在相繼完成了普通型和萬能型人身險(xiǎn)費(fèi)率改革工作后，分紅型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率上限的放開，標(biāo)志著人身險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制完全建立起來。

改革：

預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司決定

保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，分紅險(xiǎn)改革形成市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制。在放開前端的同時(shí)管住后端，要求分紅險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率不得高于3%與預(yù)定利率的較小者，同時(shí)要求預(yù)定利率超過3.5%以上的分紅產(chǎn)品報(bào)保監(jiān)會(huì)審批。

為保護(hù)消費(fèi)者利益，改革要求提高分紅險(xiǎn)的最低現(xiàn)金價(jià)值水平。改革后分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品首年最低現(xiàn)金價(jià)值較原來普遍提高20%以上，有助于保護(hù)消費(fèi)者利益，減少投訴糾紛。

此外，將會(huì)在全行業(yè)形成較為統(tǒng)一的分紅險(xiǎn)盈余計(jì)算方法，建立了紅利分配約束機(jī)制，強(qiáng)化了賬戶獨(dú)立性要求。并提高分紅保險(xiǎn)的透明度，要求保險(xiǎn)公司強(qiáng)化分紅保險(xiǎn)信息披露，增強(qiáng)紅利演示水平的合理性，加強(qiáng)外部審計(jì)。

亮點(diǎn)：

死亡保險(xiǎn)金額提高

保監(jiān)會(huì)人身保監(jiān)管部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，分紅險(xiǎn)費(fèi)改將死亡保險(xiǎn)金額由105%提高至120%，體現(xiàn)了回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，也有利于為客戶提供更高保障。

值得一提的是，《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于推進(jìn)分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》刪掉了征求意見稿中規(guī)定的新老產(chǎn)品統(tǒng)一替換的規(guī)定，對(duì)此，中銀三星人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新老產(chǎn)品并行的制度更適合險(xiǎn)企的推廣。該人士還表示，分紅險(xiǎn)分紅水平情況取決于保險(xiǎn)公司實(shí)際投資效率，與費(fèi)率調(diào)整關(guān)聯(lián)性并不大。不過，險(xiǎn)企上調(diào)保證利率，也將增加經(jīng)營成本。險(xiǎn)企為了彌補(bǔ)讓利消費(fèi)者的部分，有可能會(huì)通過加大投資來達(dá)到平衡。這對(duì)險(xiǎn)企的投資能力提出了較高的要求。

通知要求保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)產(chǎn)品說明書用醒目字體表明保單的紅利水平是不保證的，在某些年度紅利可能為零。在售產(chǎn)品如果連續(xù)3年實(shí)際分紅達(dá)不到中檔紅利演示水平，保險(xiǎn)公司必須下調(diào)該產(chǎn)品中、高檔紅利演示水平，下調(diào)后的中檔紅利演示水平不得高于公司近三年實(shí)際分紅水平。

利好：

分紅險(xiǎn)保費(fèi)優(yōu)惠將超15%

“這次改革將繼續(xù)釋放人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革的紅利，讓利于消費(fèi)者。”中國保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部副主任王治超預(yù)計(jì)，改革后分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格將整體下調(diào)15%左右。

與此同時(shí)，改革提高了風(fēng)險(xiǎn)保障的責(zé)任要求。“分紅保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)金額提高至已交保費(fèi)的120%，最低保障要求與萬能險(xiǎn)持平。”王治超表示，改革后分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品首年最低現(xiàn)金價(jià)值較原來普遍提高20%以上，有助于保護(hù)消費(fèi)者利益，減少投訴糾紛。

“費(fèi)率水平下降了，而死亡保險(xiǎn)金額和最低現(xiàn)金價(jià)值水平都提高了，這對(duì)客戶來說都是有利的。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，改革將打破價(jià)格保護(hù)，激勵(lì)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向市場(chǎng)提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、服務(wù)的貼心化和企業(yè)的差異化，更好地滿足客戶需求，“這體現(xiàn)了回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，改革將助力發(fā)展壯大此類業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，緩解人民群眾養(yǎng)老和看病壓力，更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。”

業(yè)內(nèi)：

不會(huì)發(fā)生退保風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)會(huì)否產(chǎn)生價(jià)格戰(zhàn)等風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)是可控的，而改革前本身市場(chǎng)化程度較高，不會(huì)引發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)，而保監(jiān)會(huì)制定了完整的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，對(duì)于增量業(yè)務(wù)方面會(huì)通過強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的約束、強(qiáng)化產(chǎn)品監(jiān)管的方式控制風(fēng)險(xiǎn)。

保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)費(fèi)率改革 “放開前端，管住后端”思路體現(xiàn)在放開分紅險(xiǎn)費(fèi)率之后，雖然給予了險(xiǎn)企自由定價(jià)權(quán)，但如果險(xiǎn)企將分紅險(xiǎn)利率定得越高，那么相應(yīng)提取的責(zé)任準(zhǔn)備金就越多，險(xiǎn)企的資金壓力就越大。保險(xiǎn)公司必須“有多大本錢做多大生意”，惡性競(jìng)爭(zhēng)行為將受到遏制。

“費(fèi)改之后，實(shí)質(zhì)上是將前端的定價(jià)權(quán)交還給保險(xiǎn)公司，后者根據(jù)產(chǎn)品的市場(chǎng)供求關(guān)系來決定產(chǎn)品價(jià)格以及利率，保監(jiān)會(huì)則通過償付能力監(jiān)管，防止險(xiǎn)企在具體操作中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。”太平洋壽險(xiǎn)青島分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人蘇經(jīng)理表示。

“改革將繼續(xù)釋放人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革的紅利，有利于保護(hù)消費(fèi)者利益，完善壽險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制。”對(duì)于此次分紅險(xiǎn)費(fèi)率改革的意義，新華人壽青島分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人張小鷹告訴記者，改革將打破過去管制條件下的價(jià)格保護(hù)，激勵(lì)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向市場(chǎng)提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、服務(wù)的貼心化和企業(yè)的差異化，更好地滿足客戶需求。不僅如此，改革將使不同市場(chǎng)主體經(jīng)營能力的差距顯性化，讓優(yōu)秀保險(xiǎn)公司脫穎而出，同時(shí)倒逼落后公司改進(jìn)體制機(jī)制、提高經(jīng)營管理水平，通過市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制提升保險(xiǎn)行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。

記者 景虹